針對大立光在法說會中釋出第2季毛利率低於外資圈預期,以及新產能開出時間點第4季、較原先預期的第3季慢等訊息,外資法人昨(13)日認為瑕不掩瑜、不會影響長線多頭基調,即便短線股價會有修正壓力,還是建議國際機構投資人逢低買進。

中壢 燒烤年節伴手禮烤肉宅配 大甲

元大投顧科技產業分析師蒲得宇指出,儘管大立光第2季每股獲利35.1元與外資圈預估平均值差不多,但國際機構投資人較關為切的毛利率66.5%,則是較外資圈所預估的平均值低了約5個百分點,公司高層表示主要是受到新產品良率較低的影響。至於第3季營運展望,歐系外資券商主管認為,「8月優於7月、7月優於6月2018端午節禮盒」的說法並沒有意外,但外資圈最關切的新產能開出時間由第3季(季底開始小幅貢獻)延後至第4季,也會被視為利空消息。

蒲得宇表示,儘管大立光第2季毛利率受到新產品良率較低影響、表現不如預期,且情況還是會延續到第3季,但考量到蘋果iPhone8鏡頭模組所帶來的單月價值將高於預期,預估第3季毛利率可望重回70%水準,並帶動每股獲利上看60.8元的高水準。港商野村證券科技產業分析師李佳伶認為,大立光短線股價也許會因毛利率表現不如預期而回檔修嘉義 火鍋吃到飽正,但這並非結構性問題,因為接下來鏡片數由5P增加到6P,以及照相鏡頭規格拉高(如光圈較大)等產業趨勢演變,將會進一步拉高製造門檻。(工商時報)




B7187BA0BE694E4D
arrow
arrow

    smithf6428j7w 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()